Gestion des investissements

Philosophie d’investissement de MCA Conseillers Transfrontaliers Inc. :

  • La réussite des investissements à long terme repose sur une bonne affectation de l’actif et sur un portefeuille diversifié.
  • Une composition judicieuse de vos avoirs (actions, obligations, liquidités, immobilier, etc.) contribue à limiter le risque de vos investissements à court terme. Nous développons des portefeuilles qui reflètent votre situation financière globale tout en visant le risque minimum possible pour réaliser vos objectifs.
  • Sur les marchés de capitaux publics, les placements rentables à court terme sont rapidement échangés. Les opérateurs de marché bien informés et qui disposent de capitaux suffisants agissent rapidement en réponse aux nouvelles informations qu’ils reçoivent; c’est pourquoi nous considérons le cours actuel d’un titre comme la meilleure estimation objective de sa véritable valeur. Une forte activité boursière ayant tendance à accroître les coûts, nous pensons que les placements « passifs » de type fonds communs indiciels et FNB constituent les meilleures opportunités d’investissement à long terme.
  • Les investisseurs doivent se concentrer sur les performances moyennes à long terme et non pas sur les tendances à court terme. Les marchés d’actions progressent vers des niveaux de rendement moyens à long terme, et le moment choisi pour investir peut considérablement affecter les retours réalisés; toutefois, lorsque les investisseurs essaient d’acheter et de vendre sur les marchés au moment qu’ils jugent opportun, cela nuit généralement à leurs rendements à long terme. Un portefeuille bien pensé et rééquilibré représente par conséquent la meilleure façon d’atteindre ses objectifs d’investissement à long terme. Les tactiques ciblées peuvent à l’occasion avoir des effets positifs sur le rendement, mais doivent être employées avec une extrême précaution.
  • Les actions de petites entreprises et les actions dites de « valeur » offrent des performances supérieures à long terme, tant au plan national qu’international. Historiquement, les actions de petites entreprises et les actions dont le cours reflète une forte décote de la part du marché se sont avérées les plus rentables sur la durée. Nous nous efforçons de cibler ces types d’actifs dans un contexte de portefeuille global.
  • Les investissements à revenu fixe sont censés réduire la volatilité d’un portefeuille, il est donc important de mettre l’accent sur la sécurité grâce à un niveau de solvabilité élevé et à de plus courtes échéances. La répartition des titres à revenu fixe (obligations et liquidités) représente un outil de gestion du risque essentiel. Tandis que les obligations à long terme et de faible qualité peuvent accroître les rendements actuels, elles peuvent également présenter une forte volatilité. C’est la raison pour laquelle, lorsque nous développons un portefeuille à revenu fixe, la sécurité constitue généralement notre objectif premier, suivie du rendement.
  • Les coûts nuisent aux rendements; les investisseurs doivent donc chercher à limiter les frais liés aux fonds et aux opérations. Les nombreuses études réalisées dans ce domaine indiquent que les fonds les moins coûteux génèrent souvent des performances relatives supérieures. Les échanges moins fréquents sont un autre moyen de réduire les coûts et d’améliorer les rendements.

Investir, globalement

Le marché canadien a toujours eu la réputation, à juste titre, d’un marché basé sur les ressources naturelles, dépendant grandement des matières premières. Alors que nous sommes tous conscients de ce vieil adage, beaucoup d’investisseurs continue à concentrer leurs investissements dans le marché restreint canadien. Avec l’évolution rapide de l’économie mondiale au courant des dernières années, les opportunités d’investissement en dehors du Canada sont désormais plus facile d’accès et de plus en plus nombreuses. En choisissant d’investir dans de grosses compagnies étrangères aussi bien dans des marchés développés qu’en émergence, votre portefeuille bénéficiera d’une plus grande diversification sectorielle et géographique, […]

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